LED芯片行業兩年景氣度走低后，今年開始或迎來曙光。
隨著近期LED芯片廠商聚燦光電宣布募資10億主要用于高光效LED芯片擴產升級項目，國內前四大LED芯片廠商三安光電、華燦光電、聚燦光電、乾照光電均已陸續拋出了擴張計劃。并且值得注意的是，前三家產商擴產的方向均包括Mini/Micro LED。
近年來，雖然中低端通用照明芯片價格大幅下降，但Mini/Micro LED、紅黃、紫外LED芯片等新興市場，受益于RGB小間距顯示和Mini LED單元的市場增長，紅黃價格較為平穩，產品市場整體占比有所提升。這成了LED芯片廠商未來提高產品競爭力的關鍵。
前兩年行業的景氣度低，LED芯片廠商利潤下降明顯。部分廠商選擇退出，行業集中度進一步提升，去年前五大廠商（CR5）市場占比接近72%。隨著國內廠商選擇向高端LED芯片、新興應用市場擴產，國內LED外延芯片產業向更高標準、更大規模趨勢發展，在以規模制勝的高度集約化競爭形勢下，國內龍頭芯片廠商或迎來新一輪行業增長的機遇。
前四大LED芯片廠商均有擴張計劃
5月23日，聚燦光電終止此前的募資償債計劃后，馬上公布非公開發行股票擬募集資金總額不超過10億元，扣除發行費用后全部用于高光效LED芯片擴產升級項目及補充流動資金。
此次募投項目建設完成后，項目將用于研發與制造包含Mini/Micro LED、車用照明、高功率LED等在內的高端LED芯片產品，并形成藍綠光LED芯片950萬片/年的生產能力。
聚燦光電稱，國內LED芯片行業整體呈現增長趨勢，行業集中度逐步提高，LED芯片高端新興應用的市場規模快速提高。為順應行業發展趨勢以及行業競爭環境的新態勢，在已有產業布局的基礎上，亟需進一步加強新興高端應用領域的高光效LED芯片的產業布局，鞏固并擴大市場份額。
確實，聚燦光電此次募資擴產，只是跟隨了大多數LED芯片廠商的腳步，甚至是國內前四大LED芯片廠商擴產計劃公布最慢的一家。
目前來看，主要四大廠商均有擴產計劃。
2月18日，三安光電發布修訂的非公開發行股票預案，擬此次募資總額不超過70億元，主要投向中高端產品，包括高端氮化鎵LED外延芯片、高端砷化鎵LED外延芯片、Mini/Micro LED、紫外/紅外LED等；4月3日，華燦光電發布非公開發行股票預案，擬募集資金總額不超過15億元，其中，12億元用于Mini/Micro LED的研發與制造項目；乾照光電雖然沒有募資擴產計劃，不過其去年籌劃外延式收購浙江博藍特半導體科技股份有限公司100%的股權，標的公司也是從事半導體照明襯底、外延片和芯片、拋光片的研發、生產、銷售等等。
除了上游的芯片制造廠商擴產，下游的封裝企業也在不斷新建生產線。青山湖區政務網顯示，5月19日，與南昌再度“牽手”，總投資70億元的兆馳光元總部及新增封裝生產線擴產項目簽約落戶青山湖區。
新興應用市場增長強勁
根據國家半導體照明工程研發及產業聯盟數據顯示，2011年到2018年期間，包括芯片、封裝及應用在內的LED整體產值從1604億元增長至7287億元，年復合增長率達到24%，預計2019年行業總產值約為7548億元。
在產品應用市場格局上，藍綠芯片隨著產能陸續釋放，價格下降明顯，特別是中低端通用照明芯片價格大幅下降，毛利快速下滑。
以聚燦光電為例，聚燦光電的主要產品為GaN基高亮度藍光LED外延片及芯片，2017-2019年，聚燦光電生產的芯片折合2英寸外延片產出芯片計算的平均價格分別為143.47元/片、94.22元/片和63.72元/片，呈快速下降趨勢。
不過另一邊，大功率高端照明產品價格下降幅度相對較小，用于小間距顯示的藍綠芯片隨著技術成熟，價格雖有下降，但由于原有附加值較高，綜合毛利尚能維持；特別是以Mini/Micro LED、紅黃、紫外LED芯片等新興市場，受益于RGB小間距顯示和Mini LED單元的市場增長，紅黃價格較為平穩，產品市場整體占比有所提升。所以上述國內主要廠商擴產都是瞄準了Mini/Micro LED、紅黃、紫外LED芯片等這一方向。
擴產實現規模化是LED芯片廠商競爭力加強的重要手段。LED外延芯片行業屬于資本和技術雙重密集型行業，也屬于持續高投入、規模經濟愈發明顯的行業。目前，隨著國內LED芯片行業快速發展，經過多次行業調整，技術水平低、實力較弱的中小企業逐漸被淘汰，行業呈現強者恒強的高集中寡占格局。
據數據顯示，2018年中國的LED芯片企業的收入已經占到全球市場的67%，相比2017年提高了6個點。2019年，LED芯片行業集中度進一步提升，前五大廠商（CR5）市場占比接近72%，前八大廠商（CR8）市場占比接近90%。LED 芯片產能向中國大陸轉移的趨勢明顯的同時客戶資源和訂單繼續向優質大型龍頭企業聚集。也就是說規模越大，成本、接單能力將越發凸顯。
